A bolsa revuelta...ganancia de tiburones

  Hay una situación en esta crisis que me llama poderosamente la atención y es lo pronto que los inversores minoristas o sea los pequeños inversores particulares, olvidan las cosas y caen una vez y otra en el error de creer que la bolsa es un lugar seguro y que a largo plazo siempre es rentable sobre todo estando en valores o acciones con un buen dividendo. Pues no. En la bolsa hay que estar  solo en el medio plazo, para ser mas concreto el que va desde cuando todo el mundo quiere vender y ha caído al menos el 50 ó 60 % desde máximos, hasta cuando todo el mundo quiere comprar y ha subido aproximadamente un  80 % desde  mínimos. Si hemos cumplido con nuestra primera premisa, es decir hemos comprado cuando desde máximo ha caído al menos un 50 % cuando llegue a subir el 80% empezaremos a vender porcentualmente cantidades entre un 20 y un 25 %,  colocando el resto con stop de venta un 10 % por debajo de ese precio. Si la bolsa sigue subiendo seguiremos esa misma estrategia con el 75% restante es decir volvemos a vender el 25% cuando la bolsa suba otro 10 % y colocamos el stop en el precio que vendimos el primer 25% y así hasta liquidar nuestra inversión, toda nuestra cartera, hasta el último céntimo.

  En el año 1996,  por irnos 15 años atrás, el IBEX cotizaba en los 4.000 puntos mas o menos. Llego a los 13.000  a principio del 2.000, bajó hasta 5.500 en los años 2.002 y 2.003 y de ahí se fue hasta los casi 16.000 a finales de 2.007. Caía nuevamente hasta los 6.600 en marzo de 2.009 con nueva subida a primeros de 2.010 donde llego a los 12.200 puntos. En este ultimo año y medio se han hecho nuevos mínimos entre los 8.700 y los 7.500 del pasado día 10, con importantes rebotes algunos de entre mil y mil quinientos puntos, altísima volatilidad con máximos y mínimos diarios de mas de un 5% pero,  falta la caída importante.

  Si analizamos los distintos movimientos del Ibex, observaremos como en el primer ciclo en cuatro años la cotización se multiplico por dos, pero imaginemos que en la caída hubiéramos comprado entre 4.500 y 5.000 puntos, como el mínimo había sido de 4.000 tendríamos que empezar a vender los primeros 25% en los 7.200 puntos y como la bolsa siguió subiendo, venderíamos el siguiente 25% en los 7.920, el siguiente en los 8.710 y el ultimo 25% cuando llegase un 10 % mas arriba es decir en los 9.500 aproximadamente, sacando un cambio medio de venta de 8.330 o sea una rentabilidad del 75% a nuestra inversión, ojo y en solo dos años ya que en el segundo trimestre de 2.008 la bolsa ya había llegado a los 8.500 puntos.

  Posteriormente siguió subiendo otros casi 5.000 puntos en los siguientes 2 años pero en esa fiesta no quisimos estar, nos perdimos un alza del 55 % pero conseguimos tranquilidad y una pequeña rentabilidad en distintos depósitos que nos permitían estar en liquidez para acometer nuevamente la estrategia.

  De los 13.000 puntos, el Ibex cayó hasta los 5.500 y nosotros nuevamente habríamos comprado en la caída del 55 %  sobre máximos es decir entre los 5.850 y los 6.000  puntos empezando a vender con un Ibex un 80 % por encima de los 5.500 puntos o sea 10.000 el primer 25%, en los 11.000 hasta el 50 %, en los 12.100 otro paquete del 25 % y el resto en los 13.300, consiguiendo rentabilidad cercana al  90 % con un cambio medio de venta de 11.500 puntos.

  Desde máximos de 16.000 la bolsa bajo hasta los 6.600 y habríamos comprado en esta caída sobre los 7.000 a 7.500 puntos que es el precio con un 55 % de bajada, empezando a vender el 25 % en los 11.900 puntos aproximadamente y como siempre intentando vender el siguiente paquete un 10% mas arriba en los 13.000 puntos y lo mas importante con un stop de venta en los 10.700 que esta vez si se ejecutaria ya que el máximo que hizo el Ibex en esta subida fue de 12.200 a primeros de 2.010 así que subiésemos vendido el resto de nuestra inversión o sea el 75 % a 10.700 por lo que el cambio medio seria de 11.000 con una valorización de nuestra inversión del 50 % aproximadamente en solo un año.

  Esta estrategia esta tomada con referencia a los movimientos del Ibex que nos servirá para comprar acciones cotizadas en el mismo, teniendo en cuenta mas o menos su ponderación para hacer una cartera lo mas parecida a este indice o bien apostar por algún valor que en la caída haya sido castigado en exceso y no tenga ningún problema de fondo mas que haber sido penalizado por razones meramente especulativas o coyunturales.

  En los momentos actuales la bolsas se mueven al son de noticias ajenas a ella. Desde la crisis financiera por la caída de Lehman Brothers los riesgos de insolvencia y la desconfianza en el sector bancario mundial es enorme lo que ha provocado una falta de liquidez en el sistema que a llevado a otra crisis en este caso de deuda, tanto publica como privada, sin precedentes. Salvo algunas emergentes, las economías no crecen  y el riesgo de una nueva recesión en tan corto espacio de tiempo es cada vez mayor. Soy de los que piensan que ya estamos en ella. Políticamente se están haciendo las cosas mal, mas bien muy mal, solo se ponen parches y el problema apenas consiguen aplazarlo pero lo peor puede ocurrir en cualquier momento. Europa  esta en crisis, los EEUU también y la mayoría de los indicadores presagian lo inevitable a pesar de que los Bancos Centrales hayan intentado en los últimos días apaciguar los ánimos y cortar la sangría vendedora en los distintos mercados.

  De estos indicadores hay uno que me ha llamado la atención y del que sin hacer mención citare. Se anticipa unos dos meses a lo que la bolsa puede hacer y la verdad es que el dato es positivo y dado que el mes de Octubre casi siempre suele ser bajista, voy a permitirme una predicción: Los meses de  Noviembre y Diciembre puede ser buenos para la bolsa, podemos ver importantes revalorizaciones pero solo temporales el problema de fondo no ha cambiado y basándome en mi teoría desde el último máximo que fue el 12.200 de Ibex, este indice habrá de caer al menos hasta los 6.100 puntos así que tengamos claro la estrategia,  aprovechemos si somos un poco arriesgados este movimiento alcista de los dos últimos meses del año y sino a esperar y comprar alrededor de los 6.000 puntos de Ibex que seguro que los hará mas pronto que tarde y mientras dejemos que los tiburones transiten en una bolsa revuelta.


  Saludos